武汉抵押贷款公司钱贷子说2015P2P网贷回归原点的开始

武汉抵押贷款公司钱贷子说2015P2P网贷回归原点的开始

2015，P2P网贷回归原点的开始。之所以做出这样的评判，是因为从现在P2P频繁“踩雷”可以看出，P2P现在路走偏了，这种加入平台自身信用的经营模式，使得借款人一旦发生问题，受损的就不是投资人而是平台了。随着中央机构和地方机构的各种规范性指导意见相继落地，P2P在2015年将逐步去担保化，走向正规化，透明化，P2P平台将逐步回归原点，做一个纯粹的平台。

P2P中国特色的成因

P2P网贷在国内发展与国外发展产生不同的主要原因是国内征信体系不健全，很多信息都没有免费开放或者查询不到。对投资人来说，与其查询借款人的还款能力不如看平台的风控能力和资金实力。

想想P2P动不动就是提供远高于银行存款几倍甚至十几倍的收益，同时平台还要负责兜底，这件事本身就难以理解，投资者在享受高收益的同时就该承受高风险。如今股票市场已经初步培育了投资者风险自担的意识，但P2P行业依旧还是没能成功，在这种情况下，国内的P2P平台明知道这种加入自身信用的P2P模式，一旦出现问题，会对平台造成很大的损伤，但为了吸引更多的投资者和资金不得不飞蛾扑火般这样做了。

PPD，作为国内最接近欧美P2P模式的网贷平台，始终秉持中间人的态度，平台只起撮合借款人和出借人的作用，平台本身不介入交易，不对投资者提供任何形式的本息担保，也不会通过第三方融资担保机构或抵押担保方式为投资者提供保障。但随着越来越多的后起平台大步超过自己，PPD也不得不上线了本金保障计划，虽然计划有些看不懂，但确实代表着原生P2P对国内现实妥协了。

P2P经营中遇到的困境

现在出现的多起平台跑路事件，除了诈骗以外，我就说两种我知道的平台跑路的原因，一种情况是借款逾期，坏账率高，导致收益不足以偿还投资人的本息，于是部分平台老板就用投资人的钱做生意去了，触碰了非法集资的红线，一朝事发，跑了。另一种则是借款人逾期，因为平台附有担保责任，需要为投资人兜底。因为大部分P2P平台都是有资金池的，以方便拆标和错配，一旦逾期项目过多就会导致平台的资金链断裂，平台一看兜不了，怎么办，我也跑吧，就跑了。本来，项目逾期是很正常的，银行贷款都有逾期的，但目前这种加入平台自身信用的P2P模式，出现借款人逾期后，受损的就变成平台了，本来是部分投资者受损，结果因为平台跑路，就变成了所有投资者受损。

P2P去担保化将成为常态

平台去担保化，将逐渐成为常态的原因有三：第一，去担保后，平台也能活。根据对投资人的调查问卷显示，有将近六成的被访者认为如果是银行或国资背景的P2P平台，无担保的项目也可以考虑投资。第二，去担保后，平台有更多的时间放在服务上。现在已经有10家银行系的P2P落地了，相对于背景，草根P2P是望尘莫及。 第三，第三方担保公司只能为P2P平台提供该公司资本金10倍规模的担保，而很多担保公司的担保费用很高，一般都在2%～5%左右，去担保后可以降低融资成本，简化融资步骤。

还有，P2P平台这种本身做担保的行为是监管层所禁止的，合法合规经营才是P2P发展下去的根本。P2P作为一种金融行业，如果不能合规合法经营，无论对投资人还是对平台经营者来说，都是很危险的。

P2P的未来发展

面对各种相关监管政策的落地，很多平台都认为P2P去担保化是未来肯定要实现的。但P2P平台去担保不代表是让用户裸奔。让用户完全自己承担风险，首先不现实；自担风险也是希望教育投资者不要只看收益率和‘保本保收益’。保障投资人的利益，一直都是P2P网贷发展的根本。

像我们有钱途网虽然不为项目做担保，但也为通过风险保障金制度和第三方担保的方式来保证投资者的资金安全。有担保借款项目就是由作为合作机构的小额贷款公司来为借款人提供项目担保，通过债权转让的方式，既保障了投资人的利益，也解决了小额贷款公司融资难的问题，使得小额贷款公司可以适度扩大贷款规模，为更多的中小微企业提供融资服务，更好的实现普惠金融的理念。

最后，P2P和银行是互补而非竞争关系，P2P平台则要立足于为中小微企业解决融资难题，为国家经济稳定发展贡献力量。

转载请注明出处：有钱途王磊

参考资料：

（1）P2P平台频繁爆雷 官方应对措施陆续出台

（2）P2P的中国化发展之路

（3）业内：P2P网贷没那么风光 进来后就没有回头路

（4）六成投资者成银行系P2P铁粉 无担保仍获信赖

（5）安全保障-有钱途互联网金融服务平台

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