星时代互联网金融基础之一的个人信用业发展得到了更深度的研究报告

星时代互联网金融基础之一的个人信用业发展得到了更深度的研究报告

      互联网金融最近几年在国内呈现出爆发式的增长，包括在线理财、P2P、股权众筹等，其中行业自2007 年第一家网贷平台拍拍贷诞生后，迎来了行业热潮。据网贷之家数据显示，P2P 网贷平台从2011 年的60 家急剧增长到2014Q3 的1438 家，成交金额从2011 年的31 亿元增长到截止2014 第三季度1575 亿元。今年12 月，美国P2P 龙头Lending Club 上市再次引燃国内P2P 热潮，Lending Club 利用科技降低了企业的经营成本。

      对比中美，由于美国征信体系完善，以企业或是个人为单位的相关信用数据容易获得，所以Lending Club 和Prosper等美国P2P 采用纯平台模式运营，而我国由于征信体系缺失，历史数据少，网贷平台很难获得足够数据（评级模型也还需要大量数据补充优化），因此国内平台一般采用本金保障制度。国内P2P 网贷平台存在着加大的信用风险和流动性风险，自2011年以来不断有报道出国内网贷平台跑路，11 年问题平台就有10 家，截止今年Q3 问题平台已经累计达196 家，今年10 月和11 月新问题平台更是达到38 家和40 家，国内P2P 行业风险迫切需要完善国内征信体系来化解。

      总结：这一节   我们从两方面征信体系的价值及意义（防范信用风险、扩大信用交易、提高经济运营效率及推动社会信用体系建设）和国内征信需求（国内消费信贷持续增长以及互联网金融的爆发式发展催生对征信迫切需求）论证国内征信的巨大行业空间以及在这个时间点研究征信行业的必要性。

      中国征信业进展：法规制度、金融数据库及征信机构齐步发展
      中国征信业进展：法规制度、金融数据库及征信机构齐步发展中国征信业经过30 多年的发展，国内征信业取得了三大成就，这是未来征信业大发展三大支柱：征信法规制度建设、金融信用信息基础数据库建设及征信机构的发展。
      一、征信法规制度建设。为了保护信息主体权益，促进征信业发展，央行自2005 年起先后颁布了《征信数据元设计与管理》、《中国人民银行信用评级管理指导意见》、《中国人民银行关于加强银行间债券市场信用评级作业管理的通知》、《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》及《征信业管理条例》、《征信机构管理办法》，其中《征信业管理条例》规定了征信机构的设立条件和程序、征信业务的基本规则、金融信用信息基础数据库的法律地位及运营规则等，这解决了征信发展中无法可依的难题。
      二、信用信息基础数据库建设。截止2012 年底金融信用信息基础数据库已基本涵盖金融市场所以授信机构类型，企业信息基础数据库累计接入机构622 家，个人信用信息基础数据库累计接入机构629 家。2014 年12 月中国人民银行征信中心国家外汇管理局管理检查司签署《关于金融信用信息基础数据库采集外汇违规信息的合作备忘录》,与环境保护部政策法规司、国家税务总局稽查局、国家外汇管理局管理检查司、中国出口信用保险公司、中信证券、国泰君安证券、海通证券、国家电网上海市电力公司签署信息采集合作文件。根据上述合作文件,3 家合作券商的证券信用交易信息将定期报送央行征信系统,企事业单位的外汇违规信息以及环境执法信息、重大税收违法案件信息也将纳入央行征信系统。金融信用信息基础数据库已经为1859.6 万户企业和其他组织及8.2 亿自然人建立了信用档案。

      三、征信机构发展壮大。2012 年国内征信行业收入约为20 多亿元；截止2012 年底，我国有各类征信机构150 多家，大致可以分为三类：
（1）政府背景的信用信息服务机构20 家左右；
（2）社会征信机构50 家左右，主要以从事企业征信业务为主，从事个人征信业务的征信机构较少；
（3）信用评级机构。
      总结：这一节回顾了我国征信业的发展历程，其中征信法规制度建设、金融信用信息基础数据库建设及征信机构的壮大是我国征信业发展的三大支柱，但也存在以下问题：
（1）目前征信行业收入规模较低；
（2）一些征信机构为政府或是其所属部门设立，对自己所掌握的信用信息采取垄断保护，歧视民营征信机构；
（3）征信机构主要从事企业征信服务，较少从事个人征信业务。